二季度光伏产品价格维持涨势,中报业绩环比改善。由于日本市场的需求强劲和二季度末欧洲市场的抢装机,二季度光伏产品的销售价格出现了恢复性的增长,在销售价格的带动下,企业的毛利率水平出现了回升,企业二季度的业绩存在进一步改善的空间。
风电行业处于复苏周期中
由于2011年风电整机产品价格跌至谷底之后开始逐渐缓慢回升,2012年一季度风电毛利率开始逐渐恢复,带动企业业绩在今年上半年由于低基数效应同比出现复苏,中报业绩改善明显。同时由于限电的改善,风电装机也出现恢复,带动收入出现增长。
电池企业表现平稳
在动力电池领域中,由于国家环保整治造成产品价格的提升,铅酸电池企业业绩表现相对较为稳健。而传统锂电池材料在消费类电子的拉动下维持稳定的增长。
光伏风电复苏
预计光伏、风电等新能源行业都将在中报出现业绩的复苏,故维持行业“推荐”评级,其中关注光伏业绩较好的阳光电源和特变电工,及最有可能恢复盈利的隆基股份,风电关注金风科技,电池关注新宙邦。