本文由塔塔咨询服务公司可持续银行、金融和投资全球负责人 Subramanian Kuppuswami 和领域顾问、可持续银行、金融和投资领域顾问 Saritha BS 共同撰写。
气候变化正在影响整个世界。根据最近的政府间气候变化专门委员会 (IPCC) 报告，预计未来 20 年全球气温将升高 1.5°C 以上。报告还强调，欧洲极端高温条件将更加频繁，导致中欧和西欧洪水增加，冰川和永久冻土进一步融化。欧盟委员会的目标是到 2050 年使欧盟 (EU) 实现气候中和。
欧洲地区为应对气候风险而采取的措施
欧洲绿色协议是为使欧洲在经济上可持续发展而采取的一系列政策。这些目标旨在将投资导向可持续项目。欧洲绿色协议的基本工具是欧盟分类法，它对环境可持续的经济活动进行分类。这使投资者能够确定一系列有关主要行业可持续性的标准，并规定了针对这些标准的门槛。它还提高了可持续性报告的透明度，并阻止了漂绿行为。
欧盟分类法将如何使利益相关者受益?
欧盟分类法为企业、投资者和政策制定者提供了适当的定义，以识别和考虑可持续项目。这反过来又通过对环境友好项目提供透明的看法来确保投资者免受因漂绿而导致的风险。欧盟分类法解决了制造业、交通运输、农业、建筑、石油和天然气等众多领域的挑战。举个例子，一家专注于新投资和扩张的石油和天然气企业只有在项目组成部分有可再生能源和生物燃料时才有资格“符合欧盟分类标准”。这种跨国家和跨部门的统一方法将促使欧洲承诺到 2030 年实现气候和能源目标。
环保性能分类
欧盟分类法强调了为环境绩效设定的六个目标——
减缓气候变化
气候变化适应
水和海洋资源的可持续利用和保护
向循环经济过渡
污染防治
保护和恢复生物多样性和生态系统
金融机构如何衡量或评估欧盟分类标准?
金融机构和非金融企业可以根据分类的定义和标准来评估他们的活动。对于任何符合分类标准的经济活动，它应该对上述六项环境目标之一做出重大贡献，对其他五项环境目标没有重大损害(DNSH)，并遵守最低限度的保障措施。金融机构有义务披露其投资的环境目标以及符合分类标准的潜在可持续基金的比例。非金融公司可以采取必要的行动来降低不符合分类标准的活动带来的潜在监管和财务风险。
欧盟分类法实施的时间表是什么?
金融市场参与者需要在 2021 年底之前披露与前两个欧盟分类目标的一致性，这包括对减缓和适应气候变化的重大贡献。第二套剩余目标将于 2022 年发布。2023 年 1 月 1 日是披露其他目标的日期。该实施已被逐步取消，并给出了 12 个月的时间来调整和披露对齐方式。
有哪些挑战?
事实证明，在评估 DNSH 标准时，数据质量和信息可用性是最困难的挑战，因为阈值特定于项目，可能由公司收集，也可能不收集。披露中报告的收入细化不在项目层面，资本支出 (CAPEX) 和运营费用 (OPEX) 的一致性也不是强制性的。如果投资在欧盟以外进行，则更具挑战性，因为在欧盟，公司不需要根据国家法规报告一致性和数据。协调复杂的数据对于金融机构来说变得至关重要，升级 IT 流程、利用大数据和技术支持的解决方案可以帮助银行克服这一挑战。
技术如何提供帮助?
数据是多样化的，分散在内部和外部的多个系统中。由 AI 和 ML 提供支持的认知技术和生态系统提供了一个框架，以确保标准的一致性、可比性并衡量与当地立法和欧盟分类法的一致性。这是通过系统的数据收集、获取、协调以及使用数据科学和分析能力与欧盟分类法保持一致来实现的。
总结
随着金融机构踏上新的征程，他们必须专注于新的指导方针、框架和方法来评估和与利益相关者互动，从而提高金融世界的透明度。气候紧急情况要求通过敦促金融机构关注其投资、资助和融资的地方，大幅减少气候变化的不利影响。与环境维度相一致的欧盟分类法显然改变了游戏规则;但问题是，其他国家会效仿吗?
