9月17日,中国工信部发布《光伏制造业规范条件》,提出不符合标准的企业及项目,其产品不得享受出口退税、国内应用扶持等政策支持。而《光伏企业兼并重组实施意见》初稿已经完成,也将于近期发布。
1)行业龙头基本不会受到《规范条件》影响,而小厂或将面临破产重整,但是如果按照市场化条件来看,光伏行业很难推进行业兼并收购。2)未来并购审批权或将下发到省一级,地方政府或将利用电站路条等手段来推动并购重组,行业或将部分通过电站的转让实现并购重组。
光伏市场热评: 能源局、国开行推出《支持分布式光伏发电金融服务意见》
目前最终版《国家能源局、国家开发银行关于开展分布式光伏发电金融支持试点工作的通知》仍在讨论中,具体利率以及贷款年限以及其他支持细则将等待文件公开发布时才能确定。
我们认为:1)目前国开行贷款仍然以分布式能源示范区为主,未来有望进一步扩大到其他分布式项目。2)据媒体报道,对于优质项目,贷款年限最多20年,贷款利率下浮5%-10%;若最终版推出将极大推动分布式发展。
锂电市场热评:财政部出台新能源汽车补贴政策
财政部出台《关于继续开展新能源汽车推广应用工作的通知》我们认为:核心解决了之前推广中阻碍环节,市场推广力度超预期;对比亚迪等龙头公司明确扶植方向,板块机会再临。推荐相关标的:比亚迪、中恒电气、江苏国泰、杉杉股份、科力远、奥特迅、大洋机电。
输配电市场热评:多部委拟推10个智能电网应用试点提速物联网
该《计划》的应用推广专项行动中,将加快实施国家智能电网管理物联网应用示范工程,并拓展应用领域,2014年,在发电、输变电、配电、用电等领域实施10个智能电网试点,2015年进行推广应用,提高我国电力运行效率和智能化水平。
我们认为:1)关注物联网技术在智能电网的应用,智能电表、智能燃气表应用以及推广。2)关注智能家居物联网应用示范区推广给电力线载波通信带来的新市场。
风险提示
1)中国宏观经济政策变化2)欧洲区经济风险
